DX 投資効果シミュレータ

投資回収期間 (Payback Period)

累積純効果が初期投資額と等しくなるまでの期間。「何年で元が取れるか」の指標で、 直感的に分かりやすい。短いほど良いが、回収後の収益や時間価値は考慮しないので 単独判断には注意が必要。製造業 3〜5 年・IT/DX 1〜3 年 が一般的なライン。

ROI (Return on Investment, 投資収益率)

累積純効果 ÷ 初期投資。たとえば 100% なら投資額と同額のリターン。 シンプルだが 時間軸を無視 するので、3 年で 50% と 10 年で 50% を 同じ評価にしてしまう弱点がある。

割引率 (Discount Rate)

「お金の時間価値」を表す率。 将来受け取る 100 万円は、今もらう 100 万円より価値が低い (機会損失・インフレ等)。 この目減り具合を年率で表したもの。

• 3% 前後: 安全志向・公共投資・国債利回り基準
• 5〜7%: 中小企業の自己資本コスト想定 (一般的な DX 投資判定で多用)
• 8〜15%: 高成長業種・スタートアップの WACC 相当 (リスク高)

迷ったら 5% から始めて、感応度分析で 3% / 7% も試すと相手を 説得しやすい。割引率を高くするほど未来の効果が割り引かれて NPV が小さく出る。

NPV (Net Present Value, 正味現在価値)

将来の月次効果を 割引率で現在価値に換算し、初期投資を引いた合計。NPV > 0 なら投資すべき (将来効果の現在価値が投資額を上回る) という判断基準。 ROI と違って時間価値を含むため、企業の投資判定や稟議で最も信頼される指標。

本ツールでは月次キャッシュフローを年次割引で割引現在価値に直す簡易計算 (CF / (1 + r)^(月/12)) を採用。